Vous hésitez entre la gestion libre et la gestion pilotée sur Linxea Spirit 2 ? Vous vous demandez quelles sont les différences entre les deux ? Et surtout, laquelle choisir selon votre profil ?
Dans cet article, je vais vous expliquer simplement :
- La différence entre ces deux modes de gestion
- Les frais
- Les différents gestionnaires
- Les avantages et les inconvénients
- Et surtout dans quels cas choisir l’une ou l’autre
Je vous montrerai également en image comment mettre en place ces modes de gestion directement depuis l’espace client Linxea.
La gestion libre sur Linxea Spirit 2
La gestion libre, comme son nom l’indique, signifie que vous choisissez vous-même les supports sur lesquels vous investissez.
Concrètement, sur votre espace client Linxea Spirit 2, vous allez sélectionner dans la liste des supports disponibles :
- Des ETF
- Des actions
- Des SCPI
- Ou d’autres supports
Par exemple, vous pourriez construire un portefeuille composé de :
- 60 % sur un ETF World
- 20 % sur un ETF Nasdaq 100
- 20 % sur des SCPI
C’est vous qui décidez comment sera composé votre contrat d’assurance vie. Avec la gestion libre, vous avez le contrôle total sur votre portefeuille.
Les avantages de la gestion libre
Le premier avantage, c’est la maîtrise des frais.
Sur Linxea Spirit 2, il faut savoir qu’il n’y a pas de frais d’entrée sur la grande majorité des supports. Mais il existe quand même quelques exceptions.
Par exemple :
- Si vous achetez des ETF, il y a une majoration de 0,10 % à l’achat
- Pour les actions, la majoration est de 0,60 % à l’achat
- Pour les SCPI ou les SCI, ces supports peuvent avoir leurs propres frais internes
En dehors de ces cas spécifiques, la plupart des supports sont accessibles sans frais d’entrée.
Ensuite, il faut aussi prendre en compte les frais du contrat, qui sont d’environ 0,50 % par an sur les unités de compte.
À cela s’ajoutent les frais propres aux supports, par exemple les frais internes des ETF.
Concrètement, si vous utilisez des ETF peu chargés en frais, le coût total peut souvent rester entre 0,60 % et 0,80 % par an, ce qui reste très compétitif pour une assurance vie.
Deuxième avantage de la gestion libre : la liberté totale.
Vous choisissez exactement votre stratégie d’investissement.
Enfin, troisième avantage : la personnalisation.
Vous pouvez construire un portefeuille adapté à vos objectifs.
Par exemple :
- Recherche de performance
- Dividendes
- Immobilier
- Diversification internationale
Les supports disponibles sur Linxea Spirit 2
Au niveau des supports disponibles, voici ce que vous pouvez retrouver actuellement :
- 137 actions
- 78 ETF
- 145 FCP
- 2 fonds euros
- 20 SCPI
Si vous souhaitez savoir si un support est disponible, vous pouvez vérifier directement depuis votre espace client.
Les inconvénients de la gestion libre
Concernant les inconvénients, le principal point à retenir, c’est qu’elle demande un minimum de connaissances.
Il faut :
- Comprendre le fonctionnement des marchés financiers
- Savoir sélectionner les bons supports
- Accepter que les marchés peuvent aussi baisser
Autre élément important : il est nécessaire de suivre son portefeuille dans le temps.
Sans forcément y passer des heures, il peut être utile de faire quelques ajustements, notamment pour rééquilibrer son allocation.
En résumé, la gestion libre est particulièrement adaptée aux investisseurs qui souhaitent garder le contrôle de leurs décisions.
Mise en place de la gestion libre sur Linxea Spirit 2
Passons à la pratique.
Si vous avez choisi la gestion libre sur Linxea Spirit 2, vous avez plusieurs façons d’investir et de gérer votre portefeuille.
Il existe trois grandes actions à connaître.
- Vous pouvez investir via un versement libre
- Mettre en place des investissements automatiques avec un versement programmé
- Ou ajuster votre portefeuille grâce à un arbitrage
Ces trois fonctionnalités sont complémentaires et vont vous permettre de construire, faire évoluer et optimiser votre portefeuille dans le temps.
Je vais maintenant vous montrer, étape par étape, comment utiliser chacune de ces options directement dans l’interface Linxea Spirit 2.
Investir via un versement libre
Commençons par la méthode la plus simple : le versement libre.
Le versement libre consiste à investir une somme ponctuelle sur votre contrat, au moment où vous le souhaitez.
C’est la solution idéale si vous voulez investir progressivement, ou profiter d’une opportunité de marché.
Je vous montre en image comment réaliser un versement libre sur Linxea Spirit 2.
Mettre en place un versement programmé
Deuxième possibilité : le versement programmé.
Ici, le principe est simple.
Vous mettez en place des investissements automatiques, par exemple tous les mois, directement depuis votre compte bancaire.
C’est une solution très intéressante pour investir régulièrement, sans avoir à y penser, et lisser les points d’entrée sur les marchés.
Je vous montre en image comment configurer un versement programmé sur Linxea Spirit 2.
Réaliser un arbitrage
Enfin, troisième méthode : l’arbitrage.
L’arbitrage consiste à modifier la répartition de votre portefeuille.
Concrètement, vous allez vendre un support pour en acheter un autre, sans effectuer de nouveau versement.
C’est une étape essentielle pour ajuster votre stratégie, ou rééquilibrer votre allocation dans le temps.
Je vous montre en image comment réaliser un arbitrage sur Linxea Spirit 2.
La gestion pilotée sur Linxea Spirit 2
Maintenant, parlons de la gestion pilotée.
Avec la gestion pilotée, vous ne choisissez pas vous-même les supports.
Votre portefeuille est géré automatiquement par une société de gestion.
Des experts vont :
- Sélectionner les supports d’investissement
- Définir l’allocation du portefeuille
- Effectuer les arbitrages lorsque c’est nécessaire
Votre portefeuille est donc piloté automatiquement, en fonction de votre profil de risque.
Sur Linxea Spirit 2, vous avez le choix entre trois sociétés de gestion :
- Otea Capital
- Yomoni
- Natixis
Ces trois sociétés proposent plusieurs profils d’investissement, adaptés à différents niveaux de risque et à différents horizons de placement.
Les avantages de la gestion pilotée
La gestion pilotée présente plusieurs avantages.
Le premier, c’est la simplicité.
Vous n’avez pas besoin de suivre les marchés tous les jours.
Tout est géré pour vous.
Deuxième avantage : la gestion professionnelle.
Les décisions d’investissement sont prises par des experts.
Troisième avantage : l’automatisation.
Le portefeuille est rééquilibré régulièrement en fonction de l’évolution des marchés.
Cela peut être rassurant pour les investisseurs qui ne souhaitent pas gérer eux-mêmes leur portefeuille.
Les inconvénients de la gestion pilotée
Mais la gestion pilotée présente aussi quelques inconvénients.
Le premier, ce sont les frais supplémentaires.
Selon la société de gestion choisie, les frais peuvent être plus élevés qu’en gestion libre.
Deuxième point : vous avez moins de contrôle.
Vous déléguez complètement la gestion.
Vous ne choisissez pas les supports.
Et vous ne décidez pas du moment des arbitrages.
Les frais de la gestion pilotée sur Linxea Spirit 2
Avant de regarder en détail les différents gestionnaires disponibles en gestion pilotée, il est important de commencer par un point essentiel : les frais.
Car selon le gestionnaire choisi, le coût total peut être sensiblement différent.
Sur Linxea Spirit 2, les frais se composent toujours de deux éléments principaux :
- Les frais de gestion pilotée appliqués par le gestionnaire
- Les frais de gestion du contrat, qui sont de 0,50 % par an sur les unités de compte
Comme vous pouvez le constater :
- Otea Capital est la solution la moins chère
- Yomoni est la plus coûteuse en termes de gestion pilotée
Mais ces frais ne sont pas les seuls éléments à prendre en compte.
Il existe aussi des frais liés aux transactions, lorsque le gestionnaire effectue des arbitrages dans le portefeuille.
Par exemple :
- Les ETF ont une majoration de 0,10 % à chaque achat ou vente
- Les actions ont une majoration de 0,60 % à chaque achat ou vente
Ces frais apparaissent notamment lors des rééquilibrages du portefeuille.
Concernant la fréquence de ces rééquilibrages, les gestionnaires procèdent en général au minimum une fois par semestre, soit au moins deux fois par an.
Mais ils peuvent intervenir plus souvent si les conditions de marché l’exigent.
Si l’on prend un exemple simple :
Si un gestionnaire effectue deux rééquilibrages par an sur des ETF, cela peut représenter environ 0,20 % de frais de transaction supplémentaires sur l’année.
Dans le cas de Yomoni, qui utilise principalement des ETF, on peut estimer un coût de transaction compris entre 0,20 % et 0,40 % par an, mais cela reste une estimation approximative.
Il faut donc garder en tête que le coût total réel peut varier selon la stratégie et la fréquence des arbitrages.
Autre point important : les frais de gestion sont prélevés chaque trimestre sur le contrat.
Enfin, précision importante :
Lorsque l’on parle de performances, celles-ci sont généralement :
- Nettes des frais de gestion du contrat
- Nettes des frais de gestion pilotée
- Mais hors fiscalité et hors prélèvements sociaux
C’est un point essentiel à garder en tête pour bien interpréter les performances.
Analyse des gestionnaires et des profils
Maintenant que nous avons vu les frais, nous allons regarder les stratégies des différents gestionnaires disponibles en gestion pilotée sur Linxea Spirit 2, mais également leurs performances.
L’objectif ici est de comprendre comment ces sociétés construisent leurs portefeuilles.
Nous allons analyser :
- Les allocations des portefeuilles
- Le niveau de risque
- Les performances
- La durée de détention recommandée
Tous les gestionnaires proposent une logique similaire.
Ils construisent plusieurs profils d’investissement du plus prudent au plus dynamique.
Plus le profil est prudent, plus la part d’actifs sécuritaires est importante :
- Fonds en euros
- Obligations
- Supports monétaires
À l’inverse, plus le profil est dynamique, plus la part d’actifs risqués augmente :
- Actions
- ETF
- Private equity
L’objectif est donc d’adapter le portefeuille au niveau de risque et à l’horizon d’investissement.
Otea Capital
Commençons par Otea Capital.
Otea est une société de gestion française qui propose une approche assez classique, basée sur un équilibre entre :
- Le fonds euros pour sécuriser le capital
- Les actions pour générer de la performance
Plus on monte en gamme de profil, plus la part d’actions augmente.
Sur le profil défensif :
- 75 % fonds euros
- 25 % actions
- Niveau de risque : 2
- Horizon : 3 ans
La priorité est donnée à la sécurité.
Sur le profil équilibré :
- 50 % fonds euros
- 50 % actions
- Risque : 3
- Horizon : 3 ans
On est sur un compromis entre sécurité et performance.
Le profil équilibré responsable reprend la même logique avec une orientation ESG.
Sur le profil dynamique :
- 70 % actions
- 30 % fonds euros
- Horizon : 5 ans
On accepte plus de volatilité pour plus de performance.
Sur le profil agressif :
- 85 % actions
- 15 % fonds euros
- Horizon : 8 ans
Profil clairement long terme.
Yomoni
Passons maintenant à Yomoni.
Yomoni est une fintech spécialisée dans la gestion pilotée, avec une approche très orientée ETF :contentReference[oaicite:0]{index=0}.
La stratégie repose davantage sur :
- Actions
- Obligations
- Moins de dépendance au fonds euros
Sur le profil défensif :
- 60 % fonds euros
- 20 % actions
- 20 % obligations
- Risque : 2
- Horizon : 3 ans
Sur le profil équilibré :
- 20 % fonds euros
- 40 % actions
- 40 % obligations
- Horizon : 5 ans
Le portefeuille devient plus exposé aux marchés.
Sur le profil tonique :
- 70 % actions
- 30 % obligations
- Risque : 4
- Horizon : 8 ans
Plus de fonds euros.
Sur le profil offensif :
- 100 % actions
- Risque : 5
- Horizon : 10 ans
Profil le plus dynamique.
À noter : les portefeuilles Yomoni reposent fortement sur les ETF, avec une gestion dynamique et des arbitrages réguliers :contentReference[oaicite:1]{index=1}.
En 2022, les performances ont été négatives.
Cela s’explique par :
- La hausse des taux
- La baisse simultanée des actions et obligations
Ce point rappelle une chose essentielle :
même en gestion pilotée, il existe un risque de perte en capital.
Natixis
Terminons avec Natixis.
Natixis propose une gestion appelée Objectif Climat.
Particularité : une orientation vers la transition énergétique.
Sur le profil prudent :
- 50 % fonds euros
- 30 % obligations
- 20 % actions
- Horizon : 3 ans
Sur le profil équilibré :
- 30 % fonds euros
- 50 % actions
- 16 % obligations
- 4 % private equity
- Horizon : 5 ans
On voit apparaître le private equity.
Sur le profil dynamique :
- 20 % fonds euros
- 72 % actions
- 8 % private equity
- Horizon : 8 ans
Pas encore d’historique de performance fiable, les profils étant récents.
Comparaison des performances
Profils défensifs
Otea :
- 2025 : 3,26 %
- 2024 : 4,58 %
- 2023 : 4,94 %
- 2022 : -2,99 %
- 2021 : 3,25 %
Yomoni :
- 2025 : 1,73 %
- 2024 : 4,17 %
- 2023 : 4,03 %
- 2022 : -5,88 %
- 2021 : 5,07 %
Otea limite mieux les pertes grâce au fonds euros.
Profils équilibrés
Otea :
- 2025 : 4,02 %
- 2024 : 7,06 %
- 2023 : 7,96 %
- 2022 : -5,93 %
- 2021 : 5,38 %
Yomoni :
- 2025 : 3,58 %
- 2024 : 7,70 %
- 2023 : 8,18 %
- 2022 : -14,01 %
- 2021 : 8,90 %
Yomoni surperforme en phase haussière mais chute plus fortement.
Profils dynamiques
Otea :
- 2025 : 6,57 %
- 2024 : 11,13 %
- 2023 : 12,01 %
- 2022 : -10,07 %
- 2021 : 8,83 %
Yomoni :
- 2025 : 9,72 %
- 2024 : 19,71 %
- 2023 : 16,54 %
- 2022 : -17,23 %
- 2021 : 24,85 %
La différence est très nette : plus de performance… mais plus de volatilité.
Analyse globale
Si on résume simplement :
- Otea Capital : gestion plus prudente, plus stable
- Yomoni : gestion plus dynamique, plus volatile mais plus performante
C’est donc un vrai choix de stratégie.
- Stabilité → Otea
- Performance → Yomoni
Mise en place de la gestion pilotée
Maintenant que nous avons vu en détail comment fonctionne la gestion pilotée, passons à la pratique.
Vous pouvez la mettre en place de plusieurs façons :
- Via un versement libre
- Via un versement programmé
- Via un arbitrage
Ces options permettent soit de démarrer, soit de faire évoluer votre gestion pilotée.
Je vous montre en image comment la mettre en place directement depuis l’interface.
Conclusion
Pour résumer, sur Linxea Spirit 2, vous avez deux grandes façons de gérer votre assurance vie.
- La gestion libre : vous choisissez vos supports et optimisez les frais
- La gestion pilotée : vous déléguez à des professionnels
La gestion libre est privilégiée par les investisseurs qui veulent garder le contrôle et optimiser les coûts.
La gestion pilotée est adaptée aux personnes qui recherchent de la simplicité.
Dans tous les cas, le plus important reste de choisir une solution adaptée à votre profil de risque et à votre horizon d’investissement.
Si vous débutez, la gestion pilotée peut être une bonne porte d’entrée.
Et si vous souhaitez aller plus loin, la gestion libre permet de construire une stratégie plus personnalisée.
Et vous, vous préférez déléguer la gestion de votre portefeuille… ou garder le contrôle total de vos investissements ?
Si vous avez une question, vous pouvez la poser en commentaire.
Et pensez à consulter les autres contenus dédiés aux assurances vie pour aller plus loin.